ציידי ההזדמנויות: השקעות נדל"ן בפורטוגל בחו"ל – המדריך המלא לקניית דירה להשקעה ב-2025

בשנים האחרונות יותר ויותר משקיעים ישראלים מגלים את הפוטנציאל העצום הטמון בהשקעות נדל"ן בחו"ל. המחירים הבלתי אפשריים של הנדל"ן בארץ שלא מפסיקים לטפס לגבהים מבהילים, גרמו לכך ש"האסימון נפל" לאלפי ישראלים שהחלו לחפש הזדמנויות מעבר לים, כאשר פורטוגל מתבלטת כיעד המוביל להשקעות נדל"ן באירופה בשנת 2025. במדריך זה נסקור את כל מה שצריך לדעת על השקעות נדל"ן בפורטוגל ונסביר מדוע זו הזדמנות שכדאי לשקול ברצינות.

מדוע פורטוגל מושכת משקיעי נדל"ן מכל העולם?

המשק הפורטוגלי מציג ביצועים מרשימים בשנים האחרונות, עם תחזיות צמיחה של 2.3% בתמ"ג לשנת 2025 – שיעור הגבוה מהממוצע בגוש האירו. המדינה מדורגת במקום ה-45 ברשימת המדינות העשירות בעולם, עם תמ"ג לנפש של 45,227 דולר, והגיעה למקום השמיני המכובד בדירוג הביצועים הכלכליים של מדינות ה-OECD. נתונים אלה משקפים את היציבות הכלכלית של המדינה ואת הפוטנציאל הטמון בה למשקיעים.

שוק התיירות הפורח של פורטוגל

אחד המנועים המרכזיים בכלכלה הפורטוגלית הוא ענף התיירות המשגשג. בשנת 2024 נרשם שיא היסטורי של למעלה מ-30 מיליון תיירים, כאשר העיר פורטו לבדה משכה אליה יותר מ-7 מיליון מבקרים – עלייה של 7% לעומת השנה הקודמת. הביקוש הגובר לדירות להשכרה, הן לטווח קצר והן לטווח ארוך, יוצר הזדמנויות משמעותיות למשקיעים בתחום הנדל"ן.

מדוע השקעה בפורטוגל משתלמת יותר מאשר בישראל?

ההבדל המשמעותי ביותר בין השקעת נדל"ן בישראל לבין השקעה בפורטוגל מתבטא בהון העצמי הנדרש ובתשואות הצפויות. בעוד שבישראל, לרכישת דירה ממוצעת בשווי של כ-1.5 מיליון ש"ח נדרש להביא הון עצמי של מאות אלפי שקלים, בפורטוגל אפשר להתחיל להשקיע בנדל"ן עם הון עצמי החל מ-75,000 אירו בלבד (שהם קצת פחות מ-300,000 שקל בלבד).

יתרה מכך, התשואות בפורטוגל גבוהות משמעותית – בעוד שבישראל התשואה הממוצעת על השקעות נדל"ן עומדת על 2-3%, בפורטוגל ניתן להשיג תשואות שנתיות של 8-12% על ההון העצמי. שילוב זה של הון עצמי נמוך ותשואות גבוהות הופך את ההשקעה בפורטוגל לאטרקטיבית במיוחד עבור משקיעים ישראלים.

שובר השוויון: משכנתא של עד 75% מהנכס לזרים המשקיעים בפורטוגל

הבנקים בפורטוגל מציעים למשקיעים זרים תנאי מימון אטרקטיביים במיוחד שלא קיימים כמעט באף מדינה. מדובר ב"שובר שוויון" של ממש שקורץ במיוחד לישראלים – ניתן לקבל מימון של עד 75% מערך הנכס, עם ריביות נוחות ותקופת החזר של עד 30 שנים. יתרון משמעותי נוסף הוא האפשרות לדחות את תשלומי המשכנתא עד למועד מסירת המפתח, מה שמקל על תזרים המזומנים בתקופת ההקמה. המשמעות היא לא פחות מדרמטית: אפשר לקנות דירה על הנייר בפחות ממליון ש"ח, לקבל משכנתא של עד 75%, בריבית של פחות מ-4%, ולהתחיל להחזיר את הסכום רק כשמקבלים את הדירה – ואז להשכיר אותה בתשואה שיכולה להגיע ל-10% ויותר.

מחירי הנדל"ן ופוטנציאל הצמיחה

שוק הנדל"ן בפורטוגל מציע מחירים תחרותיים ביחס למדינות מרכז אירופה, כאשר בפורטו נרשמה בחמש השנים האחרונות עליית ערך ממוצעת של 45%. מחקר של אוניברסיטת מינכן אשר כלל מעל 1,000 כלכלנים מובילים צופה המשך מגמת העלייה, עם תחזית לעליית מחירים של כ-10% בשנה במהלך העשור הקרוב.

הטבות המס המשמעותיות למשקיעים

פורטוגל מציעה מספר הטבות מס אטרקטיביות למשקיעי נדל"ן. אחת המשמעותיות שבהן היא הפטור ממס שבח לאחר 10 שנות החזקה בנכס. בנוסף, קיימת אפשרות לקבלת סטטוס NHR (Non-Habitual Resident) המעניק הקלות מס נוספות, וכן מיסוי מופחת על הכנסות מהשכרה.

כיצד להצליח בהשקעת נדל"ן בפורטוגל?

בחירת מיקום נכונה

בחירת המיקום היא אחד המפתחות להצלחת ההשקעה. מומלץ להתמקד באזורי ביקוש במטרופולין פורטו, שם הביקוש גבוה במיוחד והמחירים עדיין נמוכים בהרבה מליסבון. יש לבחון את התשתיות הקיימות, הנגישות לתחבורה ציבורית ותוכניות הפיתוח העתידיות באזור.

ניהול מקצועי של ההשקעה

הצלחת ההשקעה תלויה במידה רבה בבחירת השותפים המקצועיים הנכונים. חשוב לעבוד עם חברות מקומיות מנוסות המספקות ליווי מקיף, החל מהייעוץ המשפטי והפיננסי בשלב הרכישה ועד לניהול השוטף של הנכס לאחר מסירתו.

ההזדמנות של שנת 2025

שנת 2025 מציבה הזדמנות ייחודית להשקעה בשוק הנדל"ן הפורטוגלי. השילוב של יציבות כלכלית, תנאי מימון אטרקטיביים, הטבות מס משמעותיות ושוק תיירות משגשג, יוצר פוטנציאל משמעותי למשקיעים. עם תחזיות הצמיחה החיוביות והמחירים התחרותיים ביחס לשאר אירופה, פורטוגל מציעה הזדמנות נדירה להשקעה בטוחה עם פוטנציאל לתשואות גבוהות.

עם זאת, כמו בכל השקעה, חשוב לבצע את המהלך בצורה מושכלת ומקצועית. שיתוף פעולה עם חברה מנוסה המספקת ליווי מקצועי מקיף הוא מפתח חשוב להצלחת ההשקעה לטווח הארוך.

ליווי צמוד על ידי החברה הגדולה בישראל בשיווק השקעות נדל"ן בפורטוגל

יורופה נדל"ן, הינה הגדולה והמובילה בישראל בשיווק השקעות נדל"ן בפורטוגל, המשווקת דירות בפרויקטים חדשים של היזמים המובילים למשקיעים ישראלים החל מהון עצמי של 75,000 אירו בלבד. בחודשים האחרונים, החברה שיווקה מאות דירות שנמכרו למשקיעים ישראלים כאשר לאחרונה הביקוש שובר שיאים.

החברה נותנת מענה לאורך כל חיי ההשקעה: החל מאיתור הנכס, ליווי בצד המשפטי בתהליך הרכישה והרישום בטאבו, בניית תכנית עסקית הכוללת את סך מרכיבי העסקה וליווי בהליך המימוני מול הבנקים בפורטוגל, ועד מסירת הדירה וניהולה על ידי חברת ניהול מובילה.

לחברה סניף מקומי בשדרה המרכזית בעיר פורטו, ומעסיקה צוות ישראלי ופורטוגזי המנהל מקרוב למעלה מ-80 פרויקטים כשבחלק גדול מהם הדירות כבר נמסרו למשקיעים והן מושכרות ומנוהלות על ידי חברה ניהול מקומית.